Minério de ferro subindo e levando a Vale para cima.
Entre julho e setembro o minério de ferro chegou a perder quase 60% de valor. Os principais motivos dessa queda foram os rumores envolvendo a possível bolha imobiliária chinesa.
Os problemas com a Evergrande foram, de certa forma, o estopim para toda essa queda no minério de ferro. A commodity sofre, assim como qualquer ativo financeiro, da pressão exercida pela lei da oferta e demanda.
Your capital is at risk
Com a paralisação das operações da Evergrande, que é uma das maiores incorporadoras da China, a demanda por aço diminuiu. Somado a isso, as incertezas trazidas pela empresa afetaram todo o setor imobiliário , pressionando ainda mais o minério de ferro para baixo, uma vez que a China é o maior consumidor de aço do planeta.
Se o minério de Ferro cai, a Vale cai também
Conforme mostrado no gráfico semanal, o minério de ferro iniciou um forte movimento de queda em meados de julho.
O ativo vinha trabalhando em um canal de alta desde abril de 2020, mas entre junho e setembro corrigiu todo o movimento de alta.
Com essa queda expressiva no preço do minério de ferro, as ações da Vale (VALE3) também foram pressionadas. A mineradora fez um forte movimento de queda, chegando a perder aproximadamente 44% do valor de mercado.
Porém, como mostrado, o papel corrigiu apenas até a retração de 50% de todo o movimento de alta.
Nas últimas semanas, no entanto, o minério de ferro começou a subir, dando força para as ações da Vale realizarem um movimento de alta também.
Padrão de reversão no gráfico diário
Quando as ações da Vale tocaram na retração de 50%, a resistência foi respeitada. Na sequência o ativo até chegou a fazer um pivô de baixa, mas logo voltou a subir indicando que foi um falso rompimento.
As setas brancas no gráfico indicam a movimentação que gerou o falso rompimento.
Após falhar em romper a resistência, o ativo subiu e superou a média móvel de 20 períodos, chegando a fazer um pivô de alta sobre a média. Conforme indicado pelas setas verdes.
Com a alta do minério de ferro, as ações da Vale continuaram subindo e alcançaram o terceiro alvo projetado pelo pivô.
O interessante é que após alcançar o alvo, o papel corrigiu até a retração de 38,2% e voltou a subir. Caso o ativo faça um novo movimento de alta e supere o último topo, estará acionando um novo pivô.
Como mostrado, o terceiro alvo projetado pelo pivô, caso acionado, coincide com a média móvel de 200 períodos.